L’épargne salariale pour les professionnels et les entreprises
Un dispositif gagnant-gagnant pour les dirigeants et leurs salariés

Face aux tensions de recrutement et à la nécessité de retenir les talents, les professionnels et chefs d'entreprise cherchent des solutions efficaces sans créer de charges permanentes. L'épargne salariale répond à cet enjeu et permet aux salariés de se constituer une épargne à moyen et long terme tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et sociaux significatifs. Les sommes attribuées au titre de l’épargne salariale (participation, intéressement, prime de partage de la valeur, abondement) peuvent être placées (ou sont placées, s’agissant de l’abondement) dans deux dispositifs : des plans d’épargne entreprise (PEE) ou plans d’épargne retraite d’entreprise collectif (PERECO). Ces dispositifs sont accessibles aux petites structures avec un cadre simplifié et attractif, et le dirigeant peut lui-même en bénéficier sous certaines conditions.

Le plan d’épargne entreprise (PEE) et le plan d’épargne interentreprises (PEI) : les supports de l'épargne salariale

PEE et PEI : de quoi parle-t-on ?

Le plan d'épargne entreprise (PEE) est un dispositif collectif permettant aux salariés de se constituer une épargne à moyen terme avec l'aide de leur employeur. Le plan d'épargne interentreprises (PEI) est un plan commun à plusieurs entreprises, il fonctionne sur le même principe que le PEE, mais mutualise la gestion entre plusieurs entreprises, ce qui réduit les coûts et simplifie la mise en place pour les petites structures.

Quelles entreprises peuvent les mettre en place ou y adhérer ?

Toutes les entreprises⁽¹⁾peuvent proposer un PEE ou adhérer un PEI, quelle que soit leur taille, leur forme juridique ou leur secteur d'activité. Le PEI est particulièrement adapté aux TPE et PME qui souhaitent accéder à l'épargne salariale sans gérer leur propre plan : en adhérant à un dispositif existant, elles évitent les démarches de création et bénéficient d'économies d'échelle sur les frais de gestion.

Qui peut en bénéficier ?

Le PEE et le PEI sont ouverts à tous les salariés de l'entreprise. Une condition d'ancienneté de trois mois peut toutefois être exigée.

Le dirigeant lui-même (gérant, président ou chef d'entreprise) peut également en bénéficier :

• dans les structures comptant entre 1 et moins de 250 salariés, en sus du dirigeant
• ou s’il cumule son mandat avec un contrat de travail et que l’entreprise compte, par ailleurs, un salarié.

Le conjoint ou le partenaire lié par un PACS du dirigeant est aussi éligible s'il dispose du statut de conjoint collaborateur ou associé.

Comment ça fonctionne ?

Les sommes versées sur le PEE ou le PEI sont investies dans des supports financiers (fonds diversifiés, actionnariat salarié, etc.) et bloquées pendant cinq ans. Passé ce délai, l'épargne est disponible.

La loi prévoit toutefois plusieurs cas de déblocage anticipé permettant de récupérer son épargne avant l'échéance, notamment⁽²⁾ :

• Mariage ou PACS
• Naissance ou adoption d'un troisième enfant
• Divorce ou séparation avec garde d'au moins un enfant
• Acquisition ou agrandissement de la résidence principale
• Création ou reprise d'entreprise du salarié, de ses enfants ou de son conjoint
• Cessation du contrat de travail (dans le cadre d’un licenciement, une démission, un départ en retraite)
• Invalidité du salarié, du conjoint ou d'un enfant
• Décès du salarié ou du conjoint
• Situation de surendettement

L'avantage fiscal en un coup d'œil

Pour les salariés

Pour l’entreprise

Les sources d'alimentation du PEE et du PEI

Le PEE et le PEI peuvent être alimentés par plusieurs canaux, chacun présentant ses caractéristiques propres. Le cadre fiscal est avantageux pour les deux parties. Pour l'entreprise, les sommes versées sont déductibles du résultat imposable et exonérées de cotisations sociales (hors forfait social et taxe sur les salaires). Pour le salarié, elles sont exonérées d'impôt sur le revenu (hors CSG-CRDS).

Les versements volontaires

Le salarié peut effectuer des versements de son choix, dans la limite de 25 % de sa rémunération annuelle brute⁽³⁾. Ces versements ne bénéficient pas d'avantages fiscaux à l'entrée, mais les plus-values sont exonérées d'impôt sur le revenu à la sortie si l'épargne reste bloquée cinq ans.

La participation

La participation est obligatoire pour les entreprises de 50 salariés et plus, et facultative en dessous de ce seuil. Elle consiste à redistribuer une partie du bénéfice aux salariés selon une formule légale. Les sommes versées sont exonérées de charges sociales (hors CSG-CRDS)⁽⁴⁾ pour l'entreprise et d'impôt sur le revenu pour le salarié (hors CSG/CRDS) si elles sont placées sur un PEE/PEI et un PERECO/PERECOI.

L'intéressement

L'intéressement est un dispositif facultatif accessible à toutes les entreprises, quels que soient ses effectifs. Il permet de verser une prime collective liée à des objectifs de performance définis à l'avance : résultat, chiffre d'affaires, productivité ou encore critères RSE. Le dirigeant peut également en bénéficier sous certaines conditions si l'entreprise compte au moins un salarié et moins de 250 salariés.

Sur le plan fiscal et social, l'intéressement bénéficie du même traitement que la participation : les sommes versées sont déductibles du résultat imposable de l'entreprise et exonérées de cotisations sociales (hors CSG-CRDS). Côté salarié, l'intéressement est exonéré d'impôt sur le revenu s'il est placé sur un plan d'épargne (PEE ou PER).

La Prime de Partage de la Valeur (PPV)

La Prime de Partage de la Valeur est une prime exceptionnelle versée à l'initiative de l'employeur.

Son plafond d'exonération atteint 3 000 euros par an par bénéficiaire, ou 6 000 euros si un accord d'intéressement ou de participation est en place. Si elle est placée sur un PEE/PEI ou un PERECO/PERECOI, la PPV bénéficie d'une exonération d'impôt sur le revenu et de cotisations sociales, sous certaines conditions.

L'abondement

L'abondement est un complément facultatif versé par l'employeur pour encourager l'effort d'épargne du salarié. Il ne doit pas excéder trois fois le montant versé par le salarié ni 3 844,80 euros⁽⁵⁾ en 2026⁽⁶⁾. Les sommes abondées sont exonérées de cotisations sociales (hors forfait social selon les effectifs de l'entreprise) et d'impôt sur le revenu pour le salarié (hors CSG/CRDS).

Synthèse des sources d'alimentation du PEE et PEI

Préparer la retraite : le PERECO et le PERECOI

Au-delà de l'épargne à moyen terme, l'entreprise peut proposer un dispositif dédié à la préparation de la retraite : le Plan d'Épargne Retraite d'Entreprise Collectif (PERECO), ou sa version interentreprises (PERECOI).

Le PERECO fonctionne en partie le PEE, mais avec un horizon plus long : les sommes sont bloquées jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé spécifiques.

Les sources d'alimentation

Le PERECO peut notamment recevoir les mêmes versements que le PEE : versements volontaires du salarié, participation, intéressement, Prime de Partage de la Valeur et abondement de l'employeur. Contrairement au PEE, les versements volontaires peuvent être déductibles du revenu imposable, offrant ainsi un avantage fiscal immédiat à l'entrée.

Les cas de déblocage anticipé

Il existe, à l’instar du PEE, des cas de déblocage anticipé du PERECO,⁽⁷⁾ notamment :

• Acquisition de la résidence principale
• Invalidité du salarié, du conjoint ou d'un enfant
• Décès du salarié, du conjoint
• Expiration des droits au chômage
• Surendettement
• Cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation judiciaire

La sortie

À la retraite, le salarié dispose de plusieurs options : une sortie en capital en une ou plusieurs fois, une sortie en rente viagère, ou une combinaison des deux. Cette souplesse permet d'adapter le déblocage à ses besoins et à sa situation fiscale.

L'épargne salariale et retraite constitue un outil stratégique pour les dirigeants qui souhaitent motiver leurs équipes, partager la valeur créée et bénéficier d’un cadre fiscal plus souple. Le PEE ou le PEI permet d'inscrire cette dynamique dans une logique de moyen terme, tandis que le PERECO ou le PERECOI complète le dispositif pour la préparation de la retraite. Il n'existe pas de solution unique : le bon montage dépend de la taille de l'entreprise, de sa rentabilité et de ses objectifs. Dans un environnement où la fidélisation des talents devient un enjeu majeur, ces dispositifs offrent un équilibre précieux entre attractivité sociale et maîtrise des coûts.

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